Die östlich von Ponta Delgada gelegene Kreisstadt (ca. 9000 Ew.) ist berühmt für ihre Keramikproduktion. In der Fábrica de Cerâmica Vieira können Sie sich die hübsche Louça da Lagoa (Keramik) anschauen. Dank des geschützten Fischerhafens Porto dos Carneiros ist Lagoa einer der besten Orte, um frischen Fisch zu essen, z. B. im Traineira. Sie möchten in Lagoa übernachten? Die auf Nachhaltigkeit bedachte Quinta da Santa Bárbara hat einen tollen Pool, Sauna, Jacuzzi und 6 moderne Bungalows. Zum Anwesen gehört eines der besten Restaurants der Insel.