Die Idee für den Bau mit der mächtigen Kuppel, der den Alten Markt beherrscht, lieferte der spätere König Friedrich Wilhelm IV. Die Pläne stammen von Karl Friedrich Schinkel, der weitgehend auch die Innenausstattung besorgte. Besucher können die Panorama-Aussichtsplattform in 42 m Höhe unter der Kuppel besteigen, von der sie einen weiten Blick über Potsdam haben.