Die ehemalige Bergbaustadt liegt 15 km nördlich von Bad Grund im Tal des Harzflusses Innerste, der 4 km talabwärts aufgestaut ist. Am Stausee ist Wasser- und Bootssport möglich, er ist mit dem Ort durch einen Rad- und Skatingweg verbunden, der auf einer ehemaligen Bahntrasse bis Wildemann führt.