Die kleine Stadt ist normalerweise der erste oder letzte Stopp zwischen Darwin und Alice Springs sowie Ausgangspunkt für die Fahrt an die Grenze zu Western Australia. Entsprechend wichtig ist der Tourismus für Katherine, obwohl viele Bewohner in der benachbarten Goldmine oder in der Landwirtschaft beschäftigt sind. Wegen der Schlucht Katherine Gorge im Nitmiluk Nationalpark hat sich die Region in den letzten Jahren aber auch einen Namen als eigenständige Destination geschaffen.